Çekiliş (Kura) Teslimat Simülasyonu

Simülasyon nasıl çalışır?

Simülasyon, çekilişli sistemdeki teslimat sıranızı olasılık hesabıyla tahmin eder. İki parametre alır: havuzdaki üye sayısı ve aylık tahsisat sayısı, yani her ay teslimat hakkı kazanacak üye sayısı. Her iterasyonda 1 ile üye sayısı arasından rastgele bir sıra pozisyonu çekilir; bu pozisyon aylık tahsisata bölünerek teslimat ayınız bulunur. İşlem 1000 kez tekrarlanır ve sonuçların yüzdelik dilimleri hesaplanır. Bu teknik, olasılık hesaplarında Monte Carlo simülasyonu olarak bilinir.

1. Havuzdaki üye sayısını girin. Bu sayı, sizinle aynı dönemde teslimat bekleyen sözleşmelerin büyüklüğünü temsil eder; temsilcinizden güncel havuz bilgisini isteyin.
2. Aylık tahsisat sayısını girin. Tahsisat, havuzun aylık nakit girişine ve şirketin tahsisat politikasına göre değişir; emin değilseniz farklı değerlerle deneyin.
3. Simüle et düğmesine basın ve üç yüzdelik dilimi okuyun.
4. Histogramda teslimat ayınızın hangi aralıklara yayıldığını kontrol edin.

Kura olasılığının mantığı

Çekilişli tasarruf finansmanında kurallar gereği kura noter huzurunda çekilir ve her üye için teorik olarak eşit şans varsayılır. Bu eşit şans varsayımı simülasyonun matematiksel temelidir: sıra pozisyonunuz 1'den üye sayısına kadar her değere aynı olasılıkla düşebilir. Sıra pozisyonu bilindiğinde teslimat ayı, pozisyonun aylık tahsisata bölünmesiyle bulunur; örneğin 120 üyelik bir havuzda ayda 3 tahsisat varsa 61. sıradaki üye 21. ayda teslimat hakkı kazanır.

Örnek: 120 üye ve ayda 3 tahsisat girdisiyle simülasyon tipik olarak şu dağılımı verir: şanslı dilimde (%10) yaklaşık 4. ay, orta dilimde (%50) yaklaşık 20. ay, kötü dilimde (%90) yaklaşık 36. ay. Aradaki 32 aylık makas, çekilişli sistemin gerçek zamanlama riskidir; planınızı hangi senaryoya göre kuracağınıza siz karar vermelisiniz.

Kritik not: Simülasyon ham kura sırasını modeller, yasal bekleme süresini hesaba katmaz. BDDK'nın 1 Temmuz 2026 itibarıyla yürürlükteki kurallarına göre en erken teslimat süresi 180 gündür; eski düzende bu süre 150 gün idi ve erken teslim birikim eşiği %40 olarak uygulanıyordu. Yeni dönemde erken teslim (seçimlik teslim) için birikimin finansman tutarının en az %45'ine ulaşması gerekir. Yani simülasyonun "en erken" dilimine denk gelseniz bile yeni sözleşmenizde asgari bekleme süresi geçerlidir. Ayrıntılar için 180 gün ve %45 eşiği yazımıza bakabilirsiniz.

Sonuçlar nasıl yorumlanır?

• Üç dilim üç senaryodur: %10 şanslı kurayı, %50 tipik senaryoyu, %90 kötü senaryoyu gösterir. Planı yalnızca %10'a göre yapmak, teslimat sonrası bütçeyi şansa bağlamaktır.
• Makas genişliği risk ölçütünüzdir: %10 ile %90 arasındaki fark ne kadar genişse zamanlama riskiniz o kadar yüksektir. Havuz büyüdükçe makas açılır, aylık tahsisat arttıkça daralır.
• Histogram neredeyse düz dağılır: eşit şançlı kurada her ay aralığı benzer olasılık taşır; ortalama civarına yoğunlaşan sivri bir tepe beklemeyin.
• En öğretici deney, tahsisat sayısını iki katına çıkarıp simülasyonu tekrar çalıştırmaktır: tüm dilimler yaklaşık yarıya iner. Senaryoların taksit toplamına etkisini hesaplama yöntemi sayfasındaki formüllerle izleyebilirsiniz.

Simülasyonda sık yapılan hatalar

• Sonucu garanti sanmak: çıktı istatistiksel bir dağılımdır, kuranın sonucunu öngörmez.
• Orta dilimi (%50) kesin teslimat tarihi yapmak: her iki yönde sapma olabilir; teslimat sonrası için esnek bütçe kurun.
• Havuz parametrelerini tahminle girmek: yanlış üye sayısı ya da tahsisat tüm dağılımı kaydırır; güncel verileri firmadan isteyin.
• Çekilişli ve çekilişsiz sistemleri karıştırmak: çekilişsiz modelde teslimat tarihi ödeme planınıza bağlıdır ve bu belirsizlik yoktur; firmaların modelini karşılaştırma sayfasından görebilirsiniz.
• Havuzdaki yapısal değişiklikleri yok saymak: şirket birleşmeleri kura sıralarını etkileyebilir; birleşme ve devir yazımız bu konuyu ele alıyor.